المشتقات المالية

وصف المقرر

يصف هذا المقرر المشتقات المالية من خلال التطرق إلى مفهوم الأسواق المالية العاجلة والآجلة، الهندسة المالية ودورها في ابتكار المشتقات، وأنواع المتعاملون في أسواق المشتقات، وتطور عقود المشتقات، عقود المستقبليات وأهم خصائصها، وتطور العقود الآجلة وأهم خصائصها، وتطبيقات كمية على دور الهامش في العقود المستقبلية، وعقود المبادلات وخصائصها، وعقود مبادلات سعر الفائدة، وعقود مبادلات العملات، وتصفية عقود المبادلات وتسويتها قبل تاريخ استحقاقها، ومفهوم الخيارات وانواع صيغ الخيارات، نقطة التعادل في الخيارات، استخدام الخيارات كأداة تحوط وكاداة مضاربة، استخدام الشركات المساهمة لصيغ الخيارات عند إصدار السندات أو الأسهم الممتازة، والعوامل المؤثرة في تحديد سعر أو علاوة الخيار، واستخدام نموذج Black & Scholes ونموذج ذات الحدين في تسعير خيارات الشراء وخيارات البيع.

أهداف المقرر

بنهاية المقرر سيكون الطالب قادرا على اكتساب المهارات والمعارف التالية:
1. يتعرف على الهندسة المالية ودوره في ابتكار المشتقات.
2. يدرك أنواع المتعاملون في أسواق المشتقات.
3. يتعرف على عقود الخيارات وأنواعها وتطبيقانها
4. يُسعّر عقود الخيارات
5. يطبق عقود المستقبليات ويعرف أهم خصائصها وتسعيرها.
6. يستوعب تطور العقود الآجلة وتطبيقاتها وأهم خصائصها وتسعيرها.
7. معرفة دور الهامش في العقود المستقبلية.
8. يطبق عقود المبادلات ويتعرف على خصائصها وأنواعها وتسعيرها.

محتويات المقرر

1. أساسيات المشتقات المالية:

• مفهوم الهندسة المالية.
• الفرق بين الهندسة المالية والابتكار.
•  الآثار الاقتصادية للابتكار المالي.
• الهندسة المالية الإسلامية.
• مفهوم المشتقات المالية ومتطلبات نجاحها.
• أسباب النمو الهائل في أسواق المشتقات المالية.
• المتعاملون بالمشتقات المالية.
• أنواع المشتقات المالية واستخداماتها.
• مخاطر المشتقات المالية وسبل إدارتها السليمة.

2.عقود الخيارات:

• مفهوم عقد الخيار.
• تقسيمات الخيارات المالية.
• فلسفة الخيارات المالية.
• عناصر عقد الخيار.
• أنواع عقود الخيارات وتطبيقاتها.
• الفرق بين خيارات الشراء والبيع.
• موقف محرّر )بائع( حق الخيار ومشتري حق الخيار

3. تسعير عقود الخيارات:

•  العلاوة مفهومها والعوامل المؤثرة فيها.
• . The Black-Scholes Model - نموذج بلاك شولز
• نموذج مبدأ تماثل حقوق خيار الشراء والبيع.
• نموذج ثنائي الحد لتسعير الخيارات المالية.

4. العقود الآجلة:

•  مفهوم العقود الآجلة.
• المميزات الرئيسية للعقود الآجلة.
• مخاطر التعامل بالعقود الآجلة.
• كيفية عمل مدفوعات العقود الآجلة.
• كيفية تحديد الأسعار الآجلة.
• تسعير العقود الآجلة:

5. العقود المستقبلية:

• مفهوم العقود المستقبلية.
•  عناصر العقود المستقبلية.
• أغراض المتعاملين بالعقود المستقبلية.
•  دور الهامش في العقود المستقبلية.
• تسعير المستقبليات.
• المقارنة بين المستقبليات وعقود المشتقات الأخرى.

6. عقود المبادلات:

•  نشأة عقود المبادلة.
•  مفهوم عقود المبادلة.
•  أسباب استخدام عقود المبادلات.
• أنواع عقود المبادلات وتطبيقاتها.
•  أساسيات مبادلة عقود أسعار الفائدة.
• أنواع مبادلة عقود أسعار الفائدة.
• تسعير عقود مبادلات أسعار الفائدة.
•  مبادلات العملة وتطبيقاتها.
• مبادلات عوائد الأسهم

Course ID: FIN488